中资离岸债一级市场月报（2023年2月）

中资离岸债一级市场月报（2023年2月）

SereS的数据显示，2023年2月，中资离岸债券（含港资，下同）共发行35笔，其中：美元计价债券发行14笔合计42.52亿美元，人民币计价债券（大多数为自贸债）发行16笔合计115.33亿人民币，其余为港元、欧元计价债券股票一级市场。

美元利率高企、加上房地产发行人基本销声匿迹，2月份美元债一级发行市场继续萎靡，相比上个月（2023年1月）18笔的发行笔数相去不远、但发行量远低于1月份的87.41亿美元，主要由于1月份香港特区政府和香港机管局的大规模发行推高了整体发行量股票一级市场。

对比过去3年，可以看到2020年2月中资美元债券发行量为237亿美元（54笔）、2021年2月为119亿美元（27笔）、2022年2月为120亿美元（36笔）股票一级市场。

除美元债券外，2月份的35笔发行中，15笔为自贸区离岸债（全部为人民币计价）；另外，17笔发行采用SBLC增信结构，24笔为无评级发行股票一级市场。

香港特区政府2月中旬发行8亿港元的代币化绿色债券，为全球首批由政府发行的代币化绿色债券股票一级市场。此次发行是香港特区政府在有关香港虚拟资产发展的政策宣言中宣布的试点项目之一。